Objetivos 

Los alumnos que cursen esta materia tendrán una amplia visión de los productos explicados. Se hace énfasis en la adquisición del criterio para la selección y el uso práctico de los productos. El Instituto Financiero Esfera Capital lleva a cabo esta formación de manera práctica y orientada a la consecución de resultados basados en el método del caso. Al final del curso, los alumnos serán capaces de: 

· Entender qué es una opción y un futuro, los subyacentes sobre los que se puede operar, sus elementos y cálculo del producto financiero. 

· Seleccionar y trabajar de manera práctica con los productos seleccionados. 

· Conocer el vencimiento y tiempo de expiración de estos productos. 

· Tomar decisiones sobre los productos que se deben seleccionar y su uso, así como sus nominales y apalancamientos. 

· Emplear herramientas para el cálculo y la operativa real en el mercado. 

· Calcular del valor de estos derivados. 

· Entender el concepto de arbitraje. 

· Realizar estrategias con opciones y entender el riesgo rentabilidad que se corren al realizarlas. 

· Invertir en futuros mediante sistemas basados en características intrínsecas del mercado que ofrezcan una ventaja competitiva. 

· Aprovechar la relación entre mercados en su beneficio. 

· Calcular y crear coberturas. 

Los alumnos que cursen las materias propuestas serán capaces de entender el funcionamiento de los portfolios basados en datos cuantitativos. Además, serán capaces de diseñar y optimizar estos portfolios para ejecutarlos en el mercado. El Instituto Financiero Esfera Capital propone con este curso un plan de estudios basado en el conocimiento práctico, orientando los temarios a la consecución de resultados.

Al final del curso los alumnos serán capaces de: 

· Entender los conceptos fundamentales de la inversión Value. 

· Cuantificar modelos de inversión Value, a través de estudios estadísticos basados en ratios fundamentales. 

· Encontrar ventajas recurrentes en la inversión Value a través de backtests y análisis de sus resultados. 

· Entender los pasos para el desarrollo de Portfolios Quantitative Value, reglas de entrada, selección de activos, salidas, etc. 

· Desarrollar y optimizar, mediante la combinación de reglas y factores, Portfolios Quantitative Value que batan recurrentemente a su benchmark de referencia. 

· Analizar la situación macroeconómica y optimizar Portfolios Quantitative Value con este tipo de filtros. 

· Validar y comprender el funcionamiento en el mercado real de los Portfolios Quantitative Value. 

· Ejecutar los Portfolios Quantitative Value en el mercado real a través de Visual Chart. 

Introducción a la filosofía Value 

Introducción a las Acciones 

Conceptos de Precio y Valor: Diferencias 

Comportamiento del Mercado a largo Ventajas del largo plazo 

Principales Ratios Fundamentales Historia y Referentes 

Métodos de construcción de un Portfolio Quantitative Value 

Tipos de reglas de entrada y salida de los Portfolios 

Estudio de la relevancia estadística para Portfolios Quantitative Value 

Backtest: Definición y utilidades 

Como aplicar un Backtest a un Portfolio Quantitative Value 

Tipos de optimizaciones 

Análisis cuantitativo de un Portfolio Quantitative Value 

Análisis e Interpretación de los resultados de un backtest 

Estadísticas de los principales ratios fundamentales 

Primeros pasos de construcción de un portfolio 

Confiando en las estadísticas 

Introducción a los Indicadores Macroeconómicos 

Introducción a la macroeconomía 

Principales indicadores macroeconómicos 

Correlación de los indicadores macroeconómicos y los MMFF 

Fuentes de datos macroeconómicos 

Desarrollo del Portfolio QV “Right Decisions” 

Portfolios de referencia 

Construcción del Portfolio QV “Right Decisions” 

Optimización del Portfolio QV “Right Decisions” 

Análisis de los resultados del Portfolio 

Optimización de Portfolios con Indicadores Macroeconómicos 

Construcción y programación de filtros macroeconómicos 

Aplicación de filtros para optimizar sistemas de inversión 

Validación de los filtros macroeconómicos 

Aplicación de filtros macroeconómicos para el Portfolio “Right Decisions” 

Filosofía y desarrollo de un Portfolio Quantitative Value Contrarian 

Filosofía Contrarian 

Construcción del Portfolio QV Contrarian 

Optimización del Portfolio Contrarian 

Análisis de los resultados del Portfolio 

Desarrollo de un Portfolio Quantitative Value con Momentum para el Ibex 35

Introducción al Momentum 

Ventajas de combinar Value y Momentum 

Construcción de un Portfolio Value & Momentum 

Optimización del Portfolio para el Ibex35 

Análisis de los resultados del Portfolio 

Portfolios Rotacionales con ETFs 

Introducción a los ETFs 

Tipos de ETFs y características 

Estructura y fundamento de los Portfolios Rotacionales 

Construcción de un Portfolio Rotacional 

Optimización del Portfolio Rotacional 

Análisis de los resultados del Portfolio 

Métodos de protección y control del riesgo de un Portfolio 

Riesgos de un Portfolio QV 

Como localizar empresas problemáticas 

Altman Z-Score 

Controlar la volatiliadad 

Calidad de los Beneficios 

Validación y operativa de Portfolios QV. Gestión monetaria. 

Tipos de comisiones 

Impacto de las comisiones de rotación en la operativa 

Impacto del deslizamiento de las posiciones en la operativa 

Apalancamiento y gestión monetaria en un Portfolio QV 

Validación final de un Portfolio QV 

Obligaciones fiscales 

Cómo operar un Portfolio Quantitative Value en Visual Chart 

Introducción a Visual Chart 

Creación de sistemas en Visual Chart 

Operativa diaria en Visual Chart 

Duración 

20 horas lectivas

Modalidad presencial y online 

Fecha de inicio: 4 de Marzo de 2019 - 18:00 horas 

Las clases se impartirán de forma presencial y, al mismo tiempo, en streaming a través de Internet. Además, quedarán grabadas para verse en diferido.  

Lugar 

Aula de formación permanente. Calle Velázquez 50. 1º - Madrid 

Observaciones 

Los casos prácticos aprendidos durante el curso se subirán al campus online.  

Profesor 

Ignacio Villalonga Barreiro 

Cualquier persona que quiera contar con unas garantías a la hora de tomar decisiones de inversión debe conocer los diferentes mercados, productos y formas de analizar, para después buscar cuál es el estilo de inversión que más se adecua a su forma de ser y estilo de vida. El Instituto Financiero Esfera Capital posee la experiencia formativa y los mejores medios técnicos y humanos para lograrlo. 

Al final del curso, los alumnos serán capaces de: 

Duración 

Aula de formación permanente. Calle Velázquez 50. 1º - Madrid 

Observaciones 

Al final de cada tema se realiza una prueba de evaluación online tipo test para verificar que el alumno ha interiorizado los conceptos explicados durante el curso. Además, los casos prácticos se suben a la plataforma para poner en contexto lo aprendido. Se pide la entrega de dos trabajos: análisis del mercado a nivel global, haciendo uso del análisis técnico y análisis de una compañía cotizada mediante análisis fundamental. Las especificaciones de cada uno de los trabajos son comentadas por el profesor durante el curso. 

Profesor 

José Manuel Montero

Objetivos

Los alumnos que realicen este curso recibirán de una manera cercana y sencilla conocimientos avanzados sobre la programación orientada a la Inversión en productos financieros. Se aprende a desarrollar y plasmar los conceptos más importantes del mundo financiero, de modo que sean una gran ayuda en la toma de decisiones. 

De manera amena y práctica los alumnos conseguirán: 

· Usar Visual Chart. 

· Entender qué es la programación. 

· Conocer qué se puede lograr marcándose metas concretas. 

· Aprender a programar con PDV y .NET con Visual Chart. 

· Desarrollar sus propias ideas de modo que Visual Chart entienda lo que busca. 

· Crear sus propios indicadores. 

· Crear sus propios explorers. 

· Crear sus propios sistemas automáticos de trading. 

· Entender cómo configurar los sistemas, indicadores y explorers en Visual Chart. 

· Extraer y analizar la información de un gráfico, indicador o sistema de trading en Excel. 

· Interconectar Excel y Visual Chart. 

· Operar con sistemas automáticos de trading. 

· Conocer Team Trading, la herramienta que permite construir portfolios de sistemas. 

· Saber cómo invertir a través de Team Trading. 

· Vender los propios sistemas a través de Team Trading. 

· Aprender a crear carteras de sistemas en Team Trading. 

Introducción al Entorno de Programación 

¿Qué es la programación y para qué sirve? 

¿Qué es una Plataforma de Trading? Visual Chart

Lenguajes utilizados en la Industria

Evolución histórica y futuras oportunidades

Elementos que se pueden programar en Visual Chart

Indicadores más relevantes

Explorers, búsqueda de Activos para Invertir

Sistemas de Trading

Programación de Indicadores I en PDV y .NET 

El entorno de Programación en Visual Chart

Comparativa entre la PDV y .NET

Elementos de Flujo de control. Condicionales y bucles

Operadores lógicos

Operadores relacionales

Ejemplo 1: Precio y volumen

Ejemplo 2: RSI y Estocástico

Ejemplo 3: Media móviles

Ejemplo 4: Cruce de Medias con selección de parámetros

Ejemplo 5: ATR y Rango

Programación de Indicadores II en PDV 

Configuración de los indicadores 

Funciones necesarias en Visual Chart 

Ejemplo 6: Interacción de un indicador con un Sistema

Ejemplo 7: Fechas y horas en un indicador

Ejemplo 8: Valor del Punto y Nominal de un Activo

Ejemplo 9: Indicadores Normalizados

Ejemplo 10: Indicadores Compuestos

Bonus: envío de e-mails desde un indicador

Programación de Explorers y Selección de Activos en PDV y .NET 

¿Qué es un Explorer y qué hacen? 

Tipos de explorer

Ejemplo 1: Qué activos han subido más

Ejemplo 2: Qué activos están haciendo nuevos máximos

Ejemplo 3: Activos por encima de unas medias

Ejemplo 4: Selección de acciones

Ejemplo 5: Backtest de un Sistema en un Conjunto de Activos

Diseño de Sistemas de Trading I en PDV y .NET 

¿Qué es un Sistema de Trading? 

Ejemplo 1: Cruce de medias

Ejemplo 2: Compras en máximos

Ejemplo 3: Sesgo mensual

Ejemplo 4: Sesgo diario

Ejemplo 5: Sesgo horario

Diseño de Sistemas de Trading II en PDV y .NET 

Tipos de Sistemas de Trading

Ejemplo 6: Rompimientos

Ejemplo 7: Mean Reversion

Ejemplo 8: Tendencial

Ejemplo 9: Rotacional

Ejemplo 10: Intermercado

Diseño de Sistemas de Trading III en PDV y .NET 

Reentradas y salidas parciales

Ejemplo 11: Entrada escalonada y salida escalonada

Tipos de Stops

Ejemplo 12: Stop simple por puntos

Ejemplo 13: Stop en %

Ejemplo 14: Tipos de Trailing Stop

Tipos de Salidas con Beneficio

Ejemplo 15: Objetivos de Ganancia por puntos

Bonus: Stops y tomas de ganancias avanzadas

Integración con Excel 

¿Para qué podemos conectar Excel con Visual Chart

Cómo conectar Excel con Visual Chart

Ejemplo práctico de operativa con Excel

Sistema Tendencial en PDV y .NET 

Introducción a los Sistemas Tendenciales

Mejores Mercados donde operarlos

Regla de Entrada

Filtros

Salidas

Mejoras del Sistema

Sistema AntiTendencial en PDV y .NET 

Introducción a los Sistemas Tendenciales

Mejores Mercados donde operarlos

Regla de Entrada

Filtros

Salidas

Mejoras del Sistema

Carteras de Sistemas con Team Trading 

¿Qué es el Team Trading? 

Posibilidades de operativa con Team Trading

Creación de una Cartera en Team Trading

Compartir una Cartera en Team Trading

Venta de Sistemas y Carteras en Team Trading

Ejemplo con los Sistemas del Curso

Duración 

40 horas lectivas 

Modalidad presencial y online 

Fecha de inicio: 2 de Octubre de 2018 - 18:00 horas  

Las clases se impartirán de forma presencial y, al mismo tiempo, en streaming a través de Internet. Además, quedarán grabadas para verse en diferido.   

Lugar 

Aula de formación permanente. Calle Velázquez 50. 1º - Madrid 

Observaciones 

Cada tema del módulo incluye ejercicios prácticos. Al final del módulo se realiza una prueba de evaluación online tipo test. 

Profesor 

Raúl Gallardo Pérez